【投資にあたっての注意】本記事は金融教育および情報提供を目的としており、特定の金融商品の購入や売却を推奨するものではありません。投資は自己責任で行い、余剰資金の範囲で無理のない判断をしてください。
グローバル株式インデックスへの投資を検討するとき、どの指数を選ぶべきか迷う方は多いでしょう。代表的なものにMSCI ACWI、FTSE Global All Cap、S&P Global BMIがあります。それぞれの特徴を理解することで、自分の投資方針に合った指数を選べます。
MSCI ACWI（オール・カントリー・ワールド・インデックス）
MSCI ACWIは世界47カ国（先進国23カ国＋新興国24カ国）の大型・中型株を対象とし、時価総額の約85%をカバーします。日本で人気の「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」が連動対象とする指数で、約2,900銘柄を含みます。
FTSE Global All Cap Index
FTSE Global All Capは大型・中型・小型株まで含むため、約9,500銘柄をカバーし、時価総額の約98%に及びます。「楽天・全世界株式インデックス・ファンド（楽天VT）」が連動対象とする指数です。小型株も含む分、より幅広い分散が可能です。
S&P Global BMI
S&P Global BMIは先進国・新興国の大型から小型株までカバーし、約14,000銘柄以上を含む非常に幅広い指数です。機関投資家向けに多く使われており、個人向けのインデックスファンドでは採用例が少ないですが、網羅性は最大級です。
3つの指数の違いを比較
MSCI ACWIは大型・中型株に絞ることで効率性を重視、FTSE Global All Capは小型株まで含む網羅性を重視、S&P Global BMIは最大の銘柄数でさらに広範な分散を追求します。個人投資家には入手しやすさの面でMSCI ACWIとFTSE Global All Capのどちらかを選ぶ場合が多いでしょう。
選び方の視点
どちらも長期的にはリターンに大きな差はないとされます。理論的には、小型株を含むFTSE版の方がわずかに高リターン・高ボラティリティになる傾向がありますが、年率で0.1〜0.3%程度の差と小さいものです。信託報酬や自分の証券口座で購入可能かを基準に選ぶのが現実的です。
重要なのは「どちらを選ぶか」より「選んだ指数に長期で積立を続けること」です。指数の違いに時間を使うより、毎月の積立額を最適化したり、NISA枠を活用する方が、最終的なリターンに与える影響は大きくなります。
【投資にあたっての注意】本記事は金融教育および情報提供を目的としており、特定の金融商品の購入や売却を推奨するものではありません。投資は自己責任で行い、余剰資金の範囲で無理のない判断をしてください。
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